二、倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)具有來源

（一）融資企業(yè)

中小企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)是影響倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)順利開展的重要因素之一，主要表現(xiàn)：一是違約行為，融資企業(yè)可能因經(jīng)營不善，導(dǎo)致其喪失還款能力，最終被迫選擇違約，也有可能在其具備還款能力的前提下刻意為之；二是欺詐行為，一些資信不好的企業(yè)可能用走私貨物或其他不合法途徑獲得的貨物作為質(zhì)押物，在這種情況下，一旦客戶違約，金融倉儲(chǔ)和倉儲(chǔ)公司的權(quán)利可能會(huì)得不到法律保障；另外，在動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中，融資企業(yè)在滾動(dòng)提取時(shí)可能會(huì)發(fā)生“提好補(bǔ)壞”和“以次充好”等行為，從而損害金融機(jī)構(gòu)和倉促公司的利益。

（二）金融倉儲(chǔ)企業(yè)

在經(jīng)融倉儲(chǔ)模式下，倉儲(chǔ)企業(yè)作為獨(dú)立的第三方，成為不可或缺的重要主體，負(fù)責(zé)對特定動(dòng)產(chǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，流程控制，出具集貨物倉儲(chǔ)，倉單交易，倉單抵質(zhì)押于一體的可質(zhì)押倉單，并免費(fèi)向倉單持有人提供倉單的咨詢，轉(zhuǎn)讓，抵質(zhì)押備案服務(wù)，確保每個(gè)交易環(huán)節(jié)的安全暢通。金融倉儲(chǔ)公司的出現(xiàn)既是廣大中小企業(yè)生存發(fā)展的需要，也是以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)降低自身信貸風(fēng)險(xiǎn)的需要。來自融資雙方的需求使倉儲(chǔ)公司承擔(dān)了雙重義務(wù)。在倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中，倉儲(chǔ)公司充當(dāng)了銀行的信托責(zé)任人，代替銀行直接占有質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)，銀行依賴倉儲(chǔ)公司對質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評估與監(jiān)管。這一狀況使銀行和倉儲(chǔ)公司之間存在信息不對稱和信息失真的可能。此時(shí)，如果倉儲(chǔ)公司缺乏信用，與融資企業(yè)串通騙取銀行貸款，就會(huì)使銀行蒙受信貸資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

主要做法包括以下三種。

1、虛報(bào)質(zhì)押物價(jià)值。融資企業(yè)為了得到更多的貸款，想方設(shè)法地抬高質(zhì)押物價(jià)值，金融倉儲(chǔ)公司則為了發(fā)展業(yè)務(wù)或從中漁利而迎合融資企業(yè)的需要，評估質(zhì)押物價(jià)值時(shí)弄虛作假。

2、以偽造、變造的倉單出質(zhì)。融資企業(yè)串通倉儲(chǔ)公司，在不存在任何質(zhì)押物的情況下，以偽造或變造的倉單向金融機(jī)構(gòu)騙取貸款。

3、擅自釋放或處分質(zhì)物。正常情況下，倉儲(chǔ)公司只有在接到銀行的指令時(shí)才可向出質(zhì)人放貨，并應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀行提供最新的庫存報(bào)表。但倉儲(chǔ)公司有可能無視銀行的利益，擅自向出質(zhì)人釋放質(zhì)押貨物，甚至擅自處分質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)，從而給質(zhì)權(quán)人的利益帶來極大損害。但縱觀現(xiàn)有的法律和規(guī)章制度并沒有明確規(guī)定在金融倉儲(chǔ)公司發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何防范對其行為予以規(guī)制。

（三）質(zhì)押物

質(zhì)押物選取的恰當(dāng)與否直接關(guān)系到倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小，其選取過程可能會(huì)存在以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與問題。

一是質(zhì)押物所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)押物的所有權(quán)在個(gè)主體間流動(dòng)，容易因質(zhì)押物所有權(quán)不明晰而產(chǎn)生法律糾紛。

二是質(zhì)押物固有書性風(fēng)險(xiǎn)。如果在質(zhì)押物期間，質(zhì)押物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到貨品價(jià)值，則會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和倉儲(chǔ)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是質(zhì)押物市場風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物市場價(jià)格的劇烈波動(dòng)將直接影響到其擔(dān)保價(jià)值。如果質(zhì)押物價(jià)格下跌幅度過大，將造成質(zhì)押物價(jià)值的嚴(yán)重縮水，帶來質(zhì)押物變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）倉單

倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)的一個(gè)重要模式即為倉單質(zhì)押模式。雖然《合同法》對倉單內(nèi)容作了規(guī)定，但我國現(xiàn)行法律還是沒有對倉單格式作出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，金融倉促公司出具的倉單都是自行設(shè)計(jì)的，這就給倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)。一方面?zhèn)}單的不規(guī)范會(huì)給銀行的操作帶來麻煩，不能向支票，本票，匯票一樣快速識別，銀行沒有統(tǒng)一的識別標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)然這也是源于倉單市場的不規(guī)范；另一方面，這也使得不法分子有了可乘之機(jī)，他們通過變造，偽造，涂改倉單等方式冒領(lǐng)貨物，損害銀行和倉儲(chǔ)公司的利益。

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要在開具倉單，資信審查，價(jià)值評估，質(zhì)押物出庫等過程當(dāng)中產(chǎn)生。在出質(zhì)企業(yè)的質(zhì)押物入庫到倉儲(chǔ)物流企業(yè)出具倉單以及質(zhì)押物出庫的過程中，由于倉儲(chǔ)物流企業(yè)是倉單的出局者，負(fù)有無條件根據(jù)倉單交付貨物的義務(wù)，所以必須保證實(shí)際貨物的數(shù)量或價(jià)值與倉單完全符合，因此就產(chǎn)生了質(zhì)押物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；在資信審查和價(jià)值評估過程中，由于銀行和倉儲(chǔ)物流企業(yè)的利潤都來自出質(zhì)企業(yè)，一旦出質(zhì)企業(yè)因各類主客觀因素違約也就意味其利潤受損，甚至影響到貸款無法得到回收和補(bǔ)償，因此就產(chǎn)生了出質(zhì)企業(yè)可能違約的資信審查風(fēng)險(xiǎn)和貸款補(bǔ)償?shù)馁|(zhì)押物價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)。